外匯的定義：當外匯交易，你都在猜測，相比於其它的一種貨幣的價值會增加或減少，企圖賺取利潤。例如：歐元/美元目前的價格為1.30850，你認為價格將在未來增加。你買1手歐元/美元，等待價格上升到要關閉交易，實現你想要的利潤點。
二元期權的定義：當交易二元期權，你只需要預測，如果一個價格資產（例如貨幣對或股票），會增加或減少其目前的價格在一定的時間段。例如：歐元/美元目前的價格為1.30850，你認為價格會在接下來的一個小時以上。所以，你放在EUR / USD的“呼叫”選項，並等待從現在看它的價格1小時。如果你的預測是正確的，你可以賺取利潤的80％的投資回報。
外匯：你可以用保證金進行外匯交易。最大餘量由每個代理確定，並且有時可高達1：200和1：500。保證金可以增加你的投資資金，因此您可以做更大的交易，並作出更大的利潤，如果你的交易是可以贏的。
二元期權：交易二元期權時，保證金不被使用。您仍然可以使您的投資回報大（可達80％或有時400％），所以二元期權仍是投資者非常有吸引力。好消息是，你永遠無法得到追加保證金的要求。
外匯：與外匯，你永遠不知道什麼是你可以對交易最大的利潤。您可以設置限制或停止訂單，這樣你能保證一定比例的利潤。如果執行了限制或停止。在外匯市場中的損失可以通過限制/止損訂單進行管理，以同樣的方式利潤管理。與外匯的最大損失可能是所有的錢在你的交易賬戶。
二元期權：在您進行交易，你就會知道到底什麼是支出和損失的回報率，你會得到的特定選項，何時到期。一些中間商報價支出高達80％或有時400％，這取決於交易的選項。這意味著，如果你投資$ 500的選項和支出是80％，你會$ 400個利潤如果選項是可以贏的。一些經紀人不提供“失回來”，這意味著如果你的期權交易是一種失去自己，你將失去你的投資額在貿易的數量，而不是更多。
二元期權：在您進行交易，你必須選擇當你要選擇到期（例如：1小時或1週，從現在） -在“過期時間”你的交易將自動關閉。經紀人為您提供不同類型的預定到期時間的選擇。有些經紀人讓你提前關閉你的交易，但你會離開你的選項中的預期收益的百分比。並非所有券商提供的“提前終止”的選擇，並且在隨後的時間內貿易活躍可能無法使用。提到另一個重要的一點是，一些經紀人允許交易者推遲了到期時間，到下一個到期時間。這就是所謂的“利添利”和交易商將需要增資擴股按一定比例，有時30％，以便能夠做到這一點。
好非常好，適合理論（衍生品）。但它確實是一個不同的球賽。我想這也是很難的球，你需要相當熟練的評估方向和計時交易成功＆ 同樣的事情，有許多交易者在外匯經常去的腹部。但我喜歡它的聲音。另外不知道是否可以再加上交易外匯，
通過外匯，然而，當你下訂單有很多事情是可以改變的。不僅時間在流逝，但券商可以擴大蔓延，上下班時間可能會因打滑等，所以即使，執行，如果你的預測是正確的經紀人仍然可以打.
們把我放到研究更多的這種交易，實在沒有那麼多調控，這些經紀人，因為我想和事實是，它不像在50％-50％的擲硬幣的比喻，你是處於劣勢，從一開始的地方你總是拿到的報酬比每筆交易的風險更小，只是我的2美分
。@Peter，是正確的有監管的二元期權，但他是錯的德銀證券二進制是第一個。SpotOption公司是第一個二元期權提供商獲得CYSEC監管，大多數是純白色的標籤覆蓋SpotOption二進制平台是由SpotOption和那些供電腹板。
如果二元平台，搭載SpotOption處理客戶的錢，然後他們需要CYSEC調節。這允許它們在整個歐洲聯盟操作。還應當指出的是，CYSEC是唯一MiFID的監管機構考慮二元期權的金融工具，並沒有按噸出現像其他機構將要改變他們的想法，任何時間很快
。@Ed，感謝您的評論。其實，SPOTOption是平台提供商，而不是零售經紀商。他們工作在白色標籤的基礎與經紀人。從這個意義上講，我寧願認為德銀證券二進制是提供服務的最終客戶方面的第一個監管的經紀人二元期權。畢竟，法規為專業和非專業客戶是不同的。
在金融，二進制的選擇是一種類型的選項，其中所述收益只能取兩個可能的結果，無論是一些固定金額（或精確的預定量或單位一些資產），或什麼都沒有（而相比之下，普通金融期權通常有回報的連續譜）。這兩種主要類型的二元期權是現金或全無的二元期權和資產有或全無的二元期權。現金或全無的二元期權支付一些固定金額的現金，如果期 權到期的價內，而資產或無支付標的證券的價值。他們也被稱為全有或全無的選項，數字選項（在外匯/利率市場更常見），並固定回報期權（FROs）（在美國證券交易所）。[1]
例如，購買由在XYZ公司的股票二進制現金或無的看漲期權擊中了$ 100 $ 1,000二進制回報。然後，如果在未來的到期日，通常被稱為到期日，該股目前股價高於$ 100 $ 1,000收到。如果股票的股價低於$ 100時，沒有收到錢。並且如果庫存是買賣為$ 100，錢返回給買方。
的數字選項的值可以表示在超過某一值的概率的計算，那就是，累積分佈函數，這在黑色- Scholes方程是高斯。由於難度做市商對沖是近四周到期的執行價二元期權，這些都是比普通期權小得多的液體（即標準和普通看漲和看跌期權）。交易商通常採用垂直價差，它提供了一個粗略的，不準確的對沖複製它們。
雖然二元期權有時貿易監管的交易所，他們一般不受管制，交易在互聯網上，而且容易造假。[1]美國證券交易委員會（ SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC）已發出關於不受監管的二元期權的聯合警告美國投資者。[2]
在2012年5月3日，塞浦路斯證券交易委員會（簡稱CySEC）公佈關於二進制分類的政策變化選項的金融工具。其效果是，在塞浦路斯，在那裡很多平台都是基於操作系統二元期權平台，將不得不簡稱CySEC公告之日起6個月內調節。簡稱CySEC是第一個歐盟金融工具市場指令，成員國監管機構對待二元期權作為金融工具。[4]
[5] 6月18日2013年3月，馬耳他金融服務局宣布，二元期權的管理辦法由馬耳他彩票和博彩管理局調離。 2013年，馬耳他金融服務局證實，在他們看來，二元期權市場的金融工具法規（MiFID）2004網絡/ 39 / EC的範圍下下跌。隨著這項宣布馬耳他成為第二個歐盟司法管轄區監管二元期權作為金融工具，供應商現在必須獲得3類投資服務許可證，並符合金融工具市場指令的最低資本要求。[6]在此之前宣布它已經可能公司經營的司法管轄區提供的公司有一個有效的彩票及博彩管理局的許可
。2013 年，簡稱CySEC戰勝了不光彩的二進制經紀人選項，並深入交流與交易，以防止使用不受監管的金融服務的風險。9月19日，2013年，塞浦路斯證券交易委員會（簡稱CySEC）發出了一份新聞稿中警告投資者對二進制經紀人選擇TraderXP，簡稱CySEC指出，TraderXP沒有，也從未被許可由CySEC。[7] 10月18日，2013年，簡稱CySEC發布投資者警告有關二進制經紀人選項NRGbinary及其母公司NRG資本（CY）有限公司，稱NRGbinary不是，也從未被許可由CySEC。[8]
塞浦路斯監管機構也暫時中止了雪松金融許可證12月19日，2013年的決定是由塞浦路斯證券交易委員會（簡稱CySEC）因為引用的潛在違規行為出現嚴重危及公司的客戶利益和資本市場的正常運作，如在正式發出新聞稿，
簡稱CySEC也發出了對二元期權經紀PlanetOption警告在今年年底和反對二元期權經紀LBinary於2014年1月10日又警告，指出它沒有委員會和委員會監管所並沒有收到任何通知其任何對應的其他歐洲國家的這家公司是一個監管的提供商的影響。
至於處罰而言，塞浦路斯監管機構強加€15,000的罰款對ZoomTrader。OptionBravo和ChargeXP進行了經濟處罰。簡稱CySEC還表示，它已經投票拒絕ShortOption許可證申請。[9]
美國商品期貨交易委員會（CFTC）監管期貨，期權的規定，並交換交易在美國。6月6日，2013年，美國商品期貨交易委員會和美國證券交易委員會聯合發布的投資者警報，提醒有關涉及二元期權和二元期權交易平台詐騙的宣傳計劃。同時，他們被控德銀證券二進制有限公司，塞浦路斯的公司，以非法出售二元期權美國投資者。[10] [11]
在英國，該部文化，媒體和體育部已經寫入賭博委員會建議二元期權是從“固定賠率投注”到“金融工具”重新分類。金融管理局行為的職權範圍在[12]這就意味著調控下降。這將是在二元期權的調控顯著一步，因為FCA調控將進行更多的重量都與歐洲成員和英國消費者的青睞。
這些平台可能會被一些人視為遊戲平台，因為其負面的累積獎金，而不是投資平台被認為（他們有超過投資者的優勢），也因為他們需要股市的很少或根本沒有的知識進行交易。據戈登·佩普，寫福布斯“這樣的事情會很快變得上癮......沒有人，無論多麼有知識，能始終如一地預測哪些股票或商品會很短的時間內做的。”[13]
在2007年，在期權清算公司提出了規則的改變，使二元期權，[14]和美國證券交易委員會批准上市的現金或全無的二元期權於2008年 2008年5月，美國證券交易所（AMEX）推出交易所交易的歐洲現金或全無的二元期權，以及芝加哥期權交易所（CBOE），隨後於2008年6月的二元期權的標準化使他們能夠上市交易連續報價。
美國運通提供二元期權的一些交易所買賣基金和一些高流動性的股票，如花旗集團和谷歌。美國運通稱二元期權“固定回報選項”（FROs）; 電話被命名為“完成高”和看跌期權被命名為“完成低”。為了減少市場操縱單個股票的威脅，美國證交所FROs使用“結算指數”定義為到期天成交量加權平均價交易。美國證交所和多納托A.蒙塔納羅在2005年提交了一份專利申請，使用量加權結算指數在交易所上市的二元期權
芝加哥期權交易所提供的S＆放二元期權;標普500指數（SPX）和芝加哥期權交易所波動率指數（VIX） [17]的代號為這些BSZ [18]和BVZ，分別。芝加哥期權交易所只提供電話，作為二進制看跌期權是微不足道的二進制看漲期權綜合創建。BSZ罷工是在5點間隔和BVZ罷工是在1點的時間間隔。實際的基礎，以BSZ和BVZ是基於指數籃子成員的開盤價格。
誰認為，歐元/美元的價格將關閉或高於1.2500的3一交易商：下午可以對結果買了看漲期權。一交易商誰認為，歐元/美元的價格將關閉位於或低於1.2500，在3：下午可以購買看跌期權或者賣出看漲期權合約，
參與這項交易是已知的風險。交易者的毛利/虧損遵循“全有或全無”的原則。他可能會失去他所投入的資金，在這種情況下為$ 40×10 = $ 400或使$ 100×10 = $ 1,000的毛利。如果歐元/美元的價格將關閉或高於1.2500，在3：下午交易者的淨利潤將是收益在到期日減去期權費用：$ 1,000 - $ 400個= $ 600元。
交易商還可以選擇清算到期之前（買入或賣出，以關閉）他的位置，此時期權的價值是不能保證是$ 100。現貨價格與行權價格之間較大的差距，期權的價值降低，因為選擇是不太可能在資金到期，
在Black-Scholes模型，可以用公式來找到期權的價格下文。[21]事實上，布萊克-斯科爾斯公式的香草期權（或看跌期權）的價格可以通過分解看漲期權為資產有或全無的看漲期權減去現金或無解釋看漲期權，類似的認沽-二進制選項更容易分析，並對應於Black-Scholes公式的兩個詞。
如果我們記為S的FOR / DOM匯率（即1個單位外幣是本國貨幣的價值s為單位），我們可以觀察到，支付了1個單位的本國貨幣，如果該點在成熟度高於或低於罷工是完全一樣的現金或全無看漲期權和看跌分別。同樣，支付了1個單位的外幣，如果斑點在成熟度高於或低於罷工是完全一樣的資產或沒有通話，並分別提出。因此，如果我們現在採取，國外利率，國內加息，並作為上面休息，我們得到以下的結果。
在標準的Black-Scholes模型，可以解釋二元期權在風險-保費中性世界中最賺錢*單元，貼現現值是預期值=概率。在Black-Scholes模型依賴於分佈的對稱性，忽略了資產分佈的偏度。做市商調整，而不是使用一個單一的標準差在所有罷工的標的資產，納入一個變量之一，波動性取決於執行價格，從而結合了波動歪斜考慮這樣的偏態通過。歪斜的問題，因為它影響到二進制比常規選項相當多的。
一個二進制看漲期權是在長的過期時間，類似於使用兩個香草選項緊呼叫蔓延。一個可以模擬的二進制現金或全無選項，C的值，在罷工K，作為infinitessimally緊張蔓延，哪裡是一個普通歐式電話：
新的交易員通常面臨的他們是否會選擇貿易外匯和二元期權。他們也可能考慮股票或期貨，但由於這些努力都更加資本密集型，外匯和二元期權是最容易給一般人。雖然你可以使用相同的圖表外匯和二進制交易，有兩個與這些差異之間的一些差異可能會吸引不同的投資者。之前，無論是交易市場上真正的錢有計劃的交易，一個可靠的交易方式和健全崗位管理是非常重要的，
無論是外匯市場，二元期權提供盈利潛力。二元期權是簡單，你總是知道你的風險，盈利潛力多久的貿易將持續。外匯交易是更多的變化，有更多的事情要考慮，比如當你將得到的，當你將走出去，你將如何管理行業的平均時間。外匯的這種變化和二進制二者的簡單性的優點和缺點。基於差異評估哪些你喜歡，或者嘗試用外匯經紀商和二元期權經紀商一個模擬賬戶，看看哪個你更喜歡，並最終在市場執行最好的。